加中资讯网2023年5月11日讯 在加息影响及经济不稳定的情况下，加拿大银行业本周遭遇降级打击，皇家银行、TD道明银行以及丰业银行三大银行通通被调低评级。
在不确定的前景和潜在经济衰退阴影的情况下，加拿大各大银行的业绩可能会走下坡路，这导致一些分析师大幅下调加拿大各大银行的前景和评级。
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巴克莱银行（Barclays Bank） PLC 分析师约翰·艾肯（John Aiken） 5 月 9 日下调了加拿大皇家银行（RBC）、丰业银行和TD道明银行的评级，这导致多伦多股市金融指数下跌 1%。
TD银行的评级被分析师从“overweight”下调为“equal weight”，相当于将股票从“买入”转为“持有”，导致TD银行股票股价在整个交易日下跌超过 1%，收于 81.35 元。
丰业银行则从“equal weight”下调为“underweight”，相当于从持有转为卖出，导致股票下跌超过 2% 至 65.88 元。
RBC银行被连调低2级，从“overweight”调到“underweight”，直接跳过“equal weight”，从“买入”直接转为卖出，股票跌了1%至$129.43 。
分析师艾肯在一份报告中说：“虽然我们预计加拿大银行业第二季度的盈利不会出现太大疲软，但我们相信基础的裂缝将会变得明显。”
“此外，由于前景不明朗和经济衰退迫在眉睫，我们预计银行的估值将继续面临压力，对其盈利前景的信心也会下降。”
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艾肯补充说，在春季房地产市场强劲反弹的帮助下，他仍然预计贷款将推动银行的一些增长。
看来，房市好坏对加拿大的银行业绩影响很大
但他也认为，预期的衰退将拖累信贷增长，尽管这并不是银行目前面临的不利因素。
高利率对银行来说是一把双刃剑，因为这扩大了净息差（Net interest margin），使银行有可能以较低的抵押贷款需求而赚取更多利息。
净息差指银行通过贷款赚取的利息收入与其在支票账户等领域所支付的利息之间的差额，在过去几个季度，净息差支撑起银行收益。
然而，高利率也会在将基础造成裂缝。
市场观察人士在 3 月份看到了这种情况，当时硅谷银行的倒闭给美国银行业领域蒙上了阴影。这还有可能蔓延并波及加拿大银行，但有迹象表明，加息可能会影响银行业绩。
Canaccord Genuity Group Inc. 分析师陈先生 (Scott Chan) 在 5 月 9 日的一份报告中表示，加拿大银行不受美国的影响。然而，继去年落后以来，今年到目前以来，加拿大六大银行的表现一直落后于多伦多 S&P/TSX 综合指数。
进入第二季度，陈先生表示，他的团队正在将银行业的每股收益预测下调 2%，原因是预期支出增加和贷款增长放缓。
尽管如此，并非所有银行都会同样受到宏观经济不利因素的影响。
陈先生将帝国银行CIBC的评级从持有上调至买入，预期回报率为 17%，超过他对整个银行集团 10.4% 的预期。
加拿大六大银行将在月底公布第二季度业绩，丰业银行和BMO银行将率先于 5 月 24 日公布。
RBC报告警告高利率会造成严重影响
加拿大皇家银行（RBC）最近的一份报告警告说，由于物价飞涨，加之新冠补助措施基本结束，未来一年里，抵押贷款拖欠率可能比目前的水平上升三分之一以上。
该银行预测，家庭还款与收入比例（household debt-to-service ratio）在未来一年可能上升一个多百分点，到2024年第四季度将达到15.5%的历史最高水平。而消费者违约在未来三年可能上升近30%，恢复到疫情前的水平，并可能继续保持上升的轨迹。
加拿大皇家银行高级经济学家和该报告的共同作者Robert Hogue说：在过去的一年里，我们看到利率大幅上升，这对希望在未来几年延长期限的可变或固定利率抵押贷款的人来说，产生了直接影响。
金融机构正在密切关注那些在2020年底和2022年初之间购买房产的房主，当时房价正处于高峰期，利率也处于谷底。Hogue补充说，许多人将在2025年至2027年左右续约，并可能面临更高的利率带来的巨大财务压力。
然而Hogue说，拖欠抵押贷款的比例并没有明显增加。
他说：家庭已经接受了压力测试，所以大多数人可以处理利率上升，大多数人不会拖欠或破产。
然而，对于那些有payday loans（通常用于一次性用途，如房屋维修、意外紧急情况和债务整合）、信用卡、汽车贷款以及更多的贷款，逾期90天以上的消费者数量已经增加。
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明年最大的未知因素是失业率，这可能会大大影响拖欠贷款。
RBC预测，加拿大经济将出现适度收缩，这将导致就业机会减少。该报告预计，到2024年第一季度，加拿大的失业率将从目前的5%增加到6.6%。
Macdonald-Laurier研究所的高级研究员、加拿大统计局前首席经济分析师Philip Cross说：就业确实是最重要的因素，因为只要人们有工作，大多数家庭就会好起来，我们对迄今为止的就业市场感到惊讶。
拖欠没有增加太多，即使它们再增加三分之一，我们将处于大流行前的水平。但它能持续多久？
来源：SuperLife、Mehome等网络综合
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